Nikkei 225 штурмує 72 000 на тлі обвалу єни: новий історичний рекорд Японії
Японський фондовий ринок увірвався на незвідану територію. У понеділок індекс Nikkei 225 подолав психологічно важливу позначку в 72 000 пунктів, встановивши новий історичний максимум за всю 76-річну історію існування індексу. Закриття відбулося на рівні 72 353,96 пункту, що на 1,55% вище попереднього дня, а внутрішньоденний пік сягнув 72 831 пункту. Широкий індекс Topix також показав впевнене зростання на 1,24%, завершивши сесію на позначці 4 095,05.
Рушійною силою цього ралі стало чергове ослаблення японської єни. Курс національної валюти опустився до 161,7 за долар США, впритул наблизившись до критичного рівня 161,96. Прорив цієї позначки стане сигналом до оновлення багаторічного мінімуму, що спричинить колосальний тиск на фінансову владу Японії з вимогою негайної валютної інтервенції.
Рекордна капіталізація та геополітичний фон
Зростання Nikkei 225 за один день збільшило ринкову капіталізацію індексу більш ніж на 25,74 трильйона єн (близько 156 мільярдів доларів). Тенденція до зміцнення торкнулася й інших азійських ринків: південнокорейський KOSPI додав 0,7%, а китайський SSE Composite Index піднявся на 1,78%.
Позитивний настрій на азійських майданчиках підігрівається новинами про продуктивні переговори між США та Іраном у Швейцарії. Посередники з Катару та Пакистану відзначають прогрес, незважаючи на войовничу риторику адміністрації Трампа.
Єна під ударом: інтервенції не допомагають
Парадоксальна ситуація складається на валютному ринку: фондові індекси б'ють рекорди, а єна прямує до 40-річного мінімуму. Незважаючи на рекордні вливання — з кінця квітня по кінець травня Японія витратила на підтримку національної валюти 11,73 трильйона єн (73,6 мільярда доларів) — тиск на єну зберігається.
Дані Міністерства фінансів Японії показують, що за той самий період японські інвестори скоротили купівлю іноземних цінних паперів на 75,6 мільярда доларів. Ця сума практично ідентична обсягу останньої валютної інтервенції, що вказує на системний відтік капіталу.
Банк Японії вже посилив грошово-кредитну політику, піднявши ключову ставку з 0,75% до 1% — максимального рівня з 1995 року. Однак, усупереч класичній теорії, підвищення ставки не призвело до зміцнення єни. Спекулянти продовжують нарощувати короткі позиції за японською валютою, і ринок явно не вірить у здатність регулятора переломити тренд.
Коментар аналітика Cryptalist: Зростання Nikkei 225 на тлі ослаблення єни — класичний приклад «японського парадоксу», де слабка валюта стимулює експортно-орієнтовані компанії, але руйнує купівельну спроможність населення. Для криптовалютного ринку ця ситуація цікава тим, що японські роздрібні інвестори, традиційно активні в криптотрейдингу, можуть переключити фокус на внутрішні акції, що тимчасово знизить ліквідність на цифрових майданчиках. Однак довгостроковий тренд ослаблення єни неминуче підштовхне японських інвесторів до пошуку альтернативних активів, включаючи біткоїн, як захист від знецінення фіатної валюти.