Franklin Templeton запускає революційні ETF: дивіденди по акціях будуть автоматично конвертуватися в біткоїн
Керуюча компанія Franklin Templeton подала заявку на реєстрацію двох унікальних біржових фондів (ETF), які кардинально змінюють підхід до реінвестування дивідендів. Замість традиційного нарощування частки в тих самих акціях, ці інструменти спрямовуватимуть дивідендний потік на купівлю біткоїна (BTC). Очікується, що фонди розпочнуть роботу вже з 1 вересня 2026 року.
Механіка нових ETF: як це працює
Йдеться про Franklin US Equity Bitcoin DRIP Index ETF та Franklin US Innovation Bitcoin DRIP Index ETF. Абревіатура DRIP (Dividend Reinvestment Plan) тут набуває нового значення: класичний механізм реінвестування переналаштовано на накопичення першої криптовалюти. Фонди відстежуватимуть індекси VettaFi US Large-Cap 500 Bitcoin DRIP та його інноваційну версію.
Ключова особливість — дивіденди від акцій, що входять до складу фонду, систематично конвертуються в BTC. Експозицію до біткоїна фонди отримують через біржові продукти, ф'ючерси, опціони та інші інструменти. На старті індекс розподіляє 95% коштів у великі американські акції та 5% у біткоїн. При щоквартальному ребалансуванні частку BTC понад 5% скорочуватимуть до 4,5%, однак між ребалансуваннями діє загальна межа у 20%.
Станом на 30 квітня базовий індекс акцій включав близько 498 паперів з капіталізацією від $7,5 млрд до $4,9 трлн. Таким чином, інвестор отримує широкий кошик американських акцій, а зростаючу частку в біткоїні формує виключно за рахунок дивідендного потоку.
Частина ширшої крипто-стратегії
Цей крок — не ізольована ініціатива, а частина послідовної стратегії Franklin Templeton з інтеграції цифрових активів. Спотовий біткоїн-ETF компанії (EZBC) вже накопичив $358,9 млн чистих активів та залучив $329,6 млн сукупного притоку коштів.
У травні Franklin Templeton уклала партнерство з Payward (материнською компанією біржі Kraken) для пошуку нових способів токенізації традиційних інвестиційних продуктів. А раніше цього місяця компанія оголосила про інтеграцію свого токенізованого фонду грошового ринку BENJI та інших продуктів у сервіс MoonPay Trade. Це дозволить інституційним користувачам обмінювати стейблкоїни USDC та USDT на токенізовані фонди Franklin через інфраструктуру MoonPay.
Аналітичний коментар Cryptalist: Це новаторський гібридний продукт, який може стати мостом між консервативними інвесторами та світом криптовалют. З точки зору стратегії, такі фонди дозволяють отримувати дохідність від традиційного фондового ринку та одночасно накопичувати біткоїн без необхідності самостійного управління портфелем. Однак варто пам'ятати про подвійну волатильність: і акції, і біткоїн можуть зазнавати серйозних коливань. Тим не менш, для довгострокових інвесторів, які вірять у потенціал BTC, це елегантний спосіб диверсифікації.