Franklin Templeton запускає ETF, які конвертують дивіденди в біткоїн: нова ера дохідності
Управляюча компанія Franklin Templeton подала заявку на запуск двох біржових фондів (ETF), які автоматично реінвестуватимуть дивіденди за акціями в біткоїн (BTC). Згідно з документами, фонди можуть розпочати роботу вже з 1 вересня 2026 року.
Йдеться про Franklin US Equity Bitcoin DRIP Index ETF та Franklin US Innovation Bitcoin DRIP Index ETF. Абревіатура DRIP відсилає до планів реінвестування дивідендів, які давно використовуються для нарощування частки в акціях, але тут механізм переналаштовано на накопичення біткоїна.
Як влаштовані нові фонди
Фонди відстежуватимуть індекс VettaFi US Large-Cap 500 Bitcoin DRIP та пов'язаний з ним інноваційний варіант. За задумом, дивіденди від акцій у складі фонду систематично вкладатимуться не назад у папери, а в BTC. Експозицію до біткоїна фонди отримають через біржові продукти на головну криптовалюту, ф'ючерси, опціони та інші інструменти.
На старті індекс розподіляє 95% коштів у великі американські акції та 5% у біткоїн. При щоквартальному ребалансуванні частку BTC понад 5% скорочуватимуть до 4,5%, при цьому між ребалансуваннями діє загальна стеля у 20%.
Станом на 30 квітня базовий індекс акцій включав близько 498 паперів з капіталізацією від $7,5 млрд до $4,9 трлн. Таким чином, фонди надають інвестору широкий кошик американських акцій, а зростаючу частку в біткоїні формують за рахунок дивідендного потоку.
Частина ширшої крипто-стратегії
Заявка стала черговим кроком у розвитку криптонапрямку Franklin Templeton. Спотовий біткоїн-ETF (EZBC) зберігає $358,9 млн чистих активів та залучив $329,6 млн сукупного притоку коштів.
У травні Franklin Templeton уклала партнерство з Payward, материнською компанією криптобіржі Kraken, щоб шукати нові способи токенізації традиційних інвестиційних продуктів. Токенізація — це випуск цифрових аналогів реальних активів на блокчейні.
Раніше цього місяця компанія повідомила про інтеграцію свого токенізованого фонду грошового ринку BENJI та інших продуктів у сервіс MoonPay Trade. Це дозволить інституційним користувачам обмінювати стейблкоїни USDC та USDT на токенізований фонд Franklin через інфраструктуру MoonPay.
Аналітичний коментар: Цей крок Franklin Templeton — яскравий приклад того, як традиційні фінанси адаптуються до нової реальності. Механізм автоматичної конвертації дивідендів у біткоїн не лише спрощує вхід у криптовалюту для консервативних інвесторів, але й створює унікальний інструмент для диверсифікації. По суті, це перший крок до гібридних продуктів, де класична дохідність акцій перетворюється на потенціал зростання першої криптовалюти. Думаю, в найближчі роки ми побачимо хвилю подібних пропозицій від інших управляючих компаній.