Franklin Templeton запускає ETF: дивіденди по акціях конвертуватимуться в біткоїн
Управляюча компанія Franklin Templeton подала заявку на запуск двох біржових фондів (ETF) з унікальною механікою: дивіденди за акціями у складі фонду автоматично реінвестуватимуться в біткоїн (BTC). Згідно з документацією, запуск фондів заплановано на 1 вересня 2026 року.
Йдеться про Franklin US Equity Bitcoin DRIP Index ETF та Franklin US Innovation Bitcoin DRIP Index ETF. Абревіатура DRIP відсилає до планів реінвестування дивідендів, які традиційно використовуються для нарощування частки в акціях. Однак у цьому випадку механізм адаптовано для накопичення біткоїна, а не додаткових часток в емітентах.
Як влаштована механіка нових фондів
Фонди відстежуватимуть індекс VettaFi US Large-Cap 500 Bitcoin DRIP та його інноваційну версію. Дивіденди від акцій, що входять до портфеля, систематично спрямовуватимуться на купівлю BTC. Експозицію до біткоїна фонди отримають через біржові продукти на головну криптовалюту, ф'ючерси, опціони та інші інструменти.
На старті індекс розподіляє 95% коштів у великі американські акції та 5% — у біткоїн. При щоквартальному ребалансуванні частку BTC понад 5% скорочуватимуть до 4,5%, а між ребалансуваннями діє загальна межа у 20%. Станом на 30 квітня базовий індекс акцій включав близько 498 паперів з капіталізацією від $7,5 млрд до $4,9 трлн. Таким чином, інвестор отримує широкий кошик американських акцій, а зростаючу частку в біткоїні формують за рахунок дивідендного потоку.
Частина ширшої крипто-стратегії
Ця заявка — черговий крок у розвитку криптонапрямку Franklin Templeton. Їхній спотовий біткоїн-ETF (EZBC) уже зберігає $358,9 млн чистих активів та залучив $329,6 млн сукупного притоку коштів.
У травні Franklin Templeton уклала партнерство з Payward, материнською компанією біржі Kraken, для пошуку нових способів токенізації традиційних інвестиційних продуктів. Токенізація — це випуск цифрових аналогів реальних активів на блокчейні.
Раніше цього місяця компанія оголосила про інтеграцію свого токенізованого фонду грошового ринку BENJI та інших продуктів у сервіс MoonPay Trade. Це дозволить інституційним користувачам обмінювати стейблкоїни USDC та USDT на токенізований фонд Franklin через інфраструктуру MoonPay.
Думка аналітика: Цей продукт — яскравий приклад конвергенції традиційних фінансів та криптоактивів. Механіка DRIP, адаптована під біткоїн, створює унікальний інструмент для довгострокового накопичення BTC без необхідності активного управління. Якщо фонди отримають схвалення, це може стати потужним драйвером інституційного попиту на біткоїн, особливо серед консервативних інвесторів, звиклих до дивідендних стратегій.