Криза санкційного комплаєнсу: Hyperliquid заблокувала гаманці за зв'язок з HTX — під ударом Bybit
Хвиля критики обрушилася на децентралізовану платформу Hyperliquid після того, як вона застосувала, на думку багатьох учасників ринку, надмірно жорсткі заходи в рамках британських санкцій проти біржі HTX. Ситуація переросла у повномасштабний скандал: під блокування потрапили гаманці, які мали лише опосередковану, багатоступеневу взаємодію з підсанкційною біржею. Як з'ясувалося, наступною мішенню для такого радикального підходу може стати Bybit.
Перевищення повноважень чи законна необхідність?
Приводом для дій Hyperliquid стали санкції Великобританії від 26 травня 2026 року щодо Huobi Global S.A. (пов'язаної з HTX). Британська влада підозрює біржу у сприянні Росії в обході санкцій, зокрема у переказі понад $1,5 млрд через так звану мережу A7. За британськими правилами, обмеження поширюються на місцевих постачальників послуг із цифровими активами (VASP). Однак ключовий момент у тому, що Hyperliquid — сингапурська компанія, яка не має прямого відношення до юрисдикції Великобританії.
Незважаючи на це, платформа почала блокувати будь-які гаманці, які хоч якось контактували з адресами, пов'язаними з HTX після зазначеної дати, незалежно від кількості проміжних переказів. По суті, Hyperliquid пішла далі закону: заблокувала користувачів за будь-який зв'язок з однією з найбільших централізованих бірж, не надавши при цьому можливості оскарження. Як приклад наводиться випадок з інвестором Duldul Capital, який потрапив під блокування лише тому, що позичив кошти другу, чий гаманець виявився пов'язаним з HTX.
Логіка абсурду та загроза для Bybit
Критики, зокрема користувач під ніком as required, доводять логіку Hyperliquid до абсурду: якщо мільйони гаманців нібито «незначні», то слід було б заблокувати і всіх, хто після 17 червня вносив або виводив кошти через Bybit — другу за величиною біржу у світі. Нагадаю, що сингапурський регулятор MAS нещодавно вніс Bybit Fintech Limited до списку попереджень для інвесторів. Таким чином, за тією ж логікою, будь-хто, хто мав справу з Bybit, також може бути підданий блокуванню.
Незалежність рішень та відсутність апеляції
Важливо розвіяти поширену помилку: аналітичні компанії на кшталт Chainalysis або TRM Labs не надають клієнтам готові списки для блокування. Вони лише дають фактичні мітки, наприклад, «гаманець взаємодіяв з HTX». Які саме адреси блокувати — вирішує сама Hyperliquid. І тут криється головна проблема: в інших платформ, таких як OpenSea, існує механізм перегляду рішень, який дозволив розблокувати гаманці протягом кількох годин. Біржі Lighter, Extended та низка інших взагалі не стали блокувати ті самі адреси. Це доводить, що прозорий процес оскарження не створює для платформи юридичних ризиків, а лише демонструє добросовісність.
Відомий ончейн-дослідник ZachXBT зазначив, що санкції проти HTX фактично знецінили оцінку ризиків у блокчейні: системи комплаєнсу тепер позначають як «високоризикові» безліч звичайних гаманців, які лише раз стикнулися з біржею.
Думка експерта: Даний інцидент — тривожний сигнал для всієї індустрії. Коли децентралізована платформа, яка не має зобов'язань перед британським регулятором, починає блокувати користувачів за принципом «винен, якщо є хоча б одна транзакція», це підриває самі основи DeFi. Якщо Hyperliquid продовжить у тому ж дусі і почне полювання на гаманці, пов'язані з Bybit, ми станемо свідками безпрецедентної хвилі блокувань, яка торкнеться мільйонів роздрібних інвесторів. Ринку терміново потрібні чіткі правила та механізми справедливого оскарження, інакше довіра до DeFi буде підірвана остаточно.