Кеті Вуд перерозподіляє портфель: SpaceX стає головним пріоритетом на тлі ослаблення позицій Tesla
12 червня, у день довгоочікуваного первинного розміщення акцій SpaceX на біржі, Кеті Вуд здійснила знаковий маневр. Її фонд ARK придбав 3,29 мільйона акцій SPCX за ціною розміщення $135, витративши загалом близько $444 мільйонів. Вже до закриття торгової сесії цей пакет коштував $529,7 мільйонів — зростання на 19% за один день. Водночас Вуд скоротила частку в Tesla, а також в Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku та Baidu.
Це рішення — не просто тактичне перегрупування. Воно відображає фундаментальну зміну пріоритетів. Tesla довгий час була якорем портфеля ARK, і Вуд публічно підтримувала компанію навіть у найважчі часи. Однак зараз ситуація кардинально змінилася. Китайські конкуренти практично наздогнали Tesla, її прибутковість знижується, а політична активність Ілона Маска відштовхує частину споживачів. На цьому тлі SpaceX виглядає набагато перспективнішим активом.
Єдиний прибутковий напрямок SpaceX — супутниковий інтернет Starlink — демонструє вибухове зростання. Вуд вперше інвестувала в SpaceX ще наприкінці 2023 року, і зараз ця компанія вже стала найбільшою позицією у венчурному портфелі ARK (близько $1 мільярда). Тепер, після IPO, фонд може нарощувати вкладення вже на публічному ринку.
Контекст дохідності ARK
З початку року ARK Innovation ETF зріс лише на 1,61%, тоді як S&P 500 додав близько 9%. За останні 12 місяців інвестори вивели з нього близько $294 мільйонів чистими. За оцінками Morningstar, з 2014 по 2024 рік ARK «знищив» близько $7 мільярдів коштів своїх вкладників. На цьому тлі ставка на SpaceX виглядає як спроба переломити тренд.
Вуд діє за одним сценарієм: входити в перспективні компанії якомога раніше. Так було з Coinbase у 2021 році та з CoreWeave нещодавно. Тепер SpaceX стала найбільшим вкладенням. Чи вийде компанія на стабільний прибуток і чи дозволить ARK заробляти — або ж стане черговою дорогою помилкою — покаже лише час.
Аналітичний висновок: Перетік капіталу від Tesla до SpaceX — це сигнал ринку про те, що навіть найвідданіші прихильники Ілона Маска починають сумніватися в довгостроковій стійкості його автомобільного бізнесу. SpaceX, навпаки, має унікальну конкурентну перевагу в космічній галузі, і ранній вхід Вуд може виявитися одним із її найвдаліших рішень за останні роки. Однак висока оцінка та збитковість компанії несуть серйозні ризики.