Кеті Вуд переформатовує портфель: SpaceX витісняє Tesla у день історичного IPO
Масштабний перегляд стратегії від Кеті Вуд: у день довгоочікуваного дебюту SpaceX на фондовому ринку її фонд ARK придбав акції компанії на суму близько $444 млн, одночасно скоротивши частку в Tesla. Обидві компанії належать Ілону Маску, однак пріоритети аналітиків ARK змістилися на користь космічного сектору.
Угоди відбулися 12 червня — у день, коли акції SpaceX злетіли на 19%, а статки Маска вперше перевищили $1 трлн. ARK придбав 3,29 млн акцій SpaceX за ціною розміщення $135, і до закриття торгів цей пакет коштував уже $529,7 млн. Того ж дня фонд урізав позиції в Tesla, а також у Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku та Baidu.
Чому Вуд відвертається від Tesla
Акції Tesla довгий час залишалися наріжним каменем ARK. Вуд публічно підтримувала компанію навіть у найважчі часи. Зараз ситуація змінилася: китайські конкуренти майже наздогнали Tesla, її прибутковість знижується, а політична активність Маска відштовхує частину покупців. У таких умовах утримувати максимальну частку у виробнику електромобілів стає ризиковано.
Spacex, навпаки, демонструє зворотну динаміку. Єдиний прибутковий напрямок компанії — супутниковий інтернет Starlink — зростає вибуховими темпами. Вуд вперше інвестувала в SpaceX ще наприкінці 2023 року, і тепер ця компанія стала найбільшою позицією у венчурному портфелі ARK (близько $1 млрд). Після IPO фонд може нарощувати вкладення вже на публічному ринку.
Купівля паперів на $529,7 млн — серйозний крок за мірками ARK. При цьому у SpaceX зафіксовано сукупний збиток у $41,3 млрд станом на 31 березня. Для роздрібних інвесторів виділено 30% розміщення — це в три-шість разів вище за звичайний рівень.
Контекст дохідності ARK
З початку року ARK Innovation ETF зріс лише на 1,61%, тоді як S&P 500 додав близько 9%. За останні 12 місяців інвестори вивели з нього близько $294 млн чистими. За оцінкою Morningstar, з 2014 по 2024 рік ARK «знищив» близько $7 млрд коштів своїх вкладників.
У секторі IPO Кеті Вуд діє за одним сценарієм: входити в перспективні компанії якомога раніше. Так ARK купив акції Coinbase невдовзі після її лістингу в 2021 році та нещодавно поставив на CoreWeave. SpaceX же стала найбільшим вкладенням.
Аналітичний висновок: Стратегія Вуд завжди була волатильною — вона готова терпіти збитки заради потенційного вибухового зростання. Ставка на SpaceX проти Tesla — це не просто ребалансування, а сигнал про те, що ARK бачить у космічній інфраструктурі вищий потенціал монетизації в найближчі 5–10 років. Питання лише в тому, чи зможе SpaceX вийти на стабільну прибутковість і виправдати такий агресивний вхід.