Кеті Вуд перекладає портфель: ставка на SpaceX проти Tesla в день лістингу
Глава ARK Invest Кеті Вуд здійснила знаковий маневр: у день дебюту SpaceX на фондовому ринку її фонд придбав акції SPCX на суму близько $444 млн, одночасно скоротивши частку в Tesla. Обидві компанії належать Ілону Маску, але пріоритети Вуд змістилися на користь космічного сектора.
Деталі угоди: 12 червня — день ребалансування
Угоди відбулися 12 червня, у день IPO SpaceX. Акції зросли на 19% вже в перший день, а стан Ілона Маска вперше перевищив $1 трлн. ARK придбала 3,29 млн акцій SpaceX за ціною розміщення $135 — до закриття торгів цей пакет коштував уже $529,7 млн. Того ж дня фонд урізав позиції в Tesla, а також в Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku та Baidu.
Для роздрібних інвесторів було виділено 30% розміщення — це в три-шість разів вище за звичайний рівень. SpaceX зафіксувала сукупний збиток у $41,3 млрд станом на 31 березня, але це не бентежить Вуд: вона робить ставку на майбутнє зростання Starlink.
Чому Вуд скорочує частку Tesla
Акції Tesla довго залишалися головним активом ARK, і Вуд публічно підтримувала компанію навіть у складні часи. Тепер усе інакше: китайські конкуренти майже наздогнали Tesla, її прибутковість знижується, а політична активність Маска відштовхує частину покупців. Вуд вперше інвестувала в SpaceX наприкінці 2023 року, і тепер ця компанія — найбільша позиція у венчурному портфелі ARK (близько $1 млрд). Після IPO фонд може нарощувати вкладення вже на публічному ринку.
Контекст дохідності ARK
З початку року ARK Innovation ETF виріс лише на 1,61%, тоді як S&P 500 додав близько 9%. За останні 12 місяців інвестори вивели з нього близько $294 млн чистими. За оцінкою Morningstar, з 2014 по 2024 рік ARK «знищив» близько $7 млрд коштів своїх вкладників.
У секторі IPO Кеті Вуд діє за одним сценарієм: входити в перспективні компанії якомога раніше. Так ARK купив акції Coinbase невдовзі після її лістингу в 2021 році та нещодавно зробив ставку на CoreWeave. SpaceX же стала найбільшим вкладенням.
Мій аналіз: Цей крок — не просто ребалансування, а сигнал про зміну парадигми. Вуд робить ставку на інфраструктурні проекти нового покоління, а не на споживчий попит. Чи вийде SpaceX у прибуток і дозволить стабільно заробляти, чи стане для ARK черговою дорогою помилкою — покаже лише час. Але поточний імпульс ринку явно на боці космічного гіганта.