Кеті Вуд робить сміливий крок: SpaceX проти Tesla у день IPO — аналіз Cryptalist
12 червня стало знаковим днем для фондового ринку та особисто для Кеті Вуд. У день дебюту SpaceX на біржі її фонд ARK здійснив масштабне ребалансування портфеля, придбавши акції SPCX на суму близько $444 млн та одночасно скоротивши позицію в Tesla. Обидві компанії належать Ілону Маску, але пріоритети Вуд змістилися — і це дуже показовий сигнал.
Деталі угоди: $529,7 млн за SpaceX та скорочення Tesla
У день IPO SpaceX, коли ціна акцій злетіла на 19%, а статки Маска вперше перевищили $1 трлн, ARK придбала 3,29 млн акцій за ціною розміщення $135. До закриття торгів цей пакет коштував уже $529,7 млн. Того ж дня фонд урізав частки в Tesla, а також у Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku та Baidu.
Це серйозний крок за мірками ARK. Для роздрібних інвесторів було виділено 30% розміщення — у три-шість разів вище звичайного рівня. У SpaceX зафіксовано сукупний збиток у $41,3 млрд станом на 31 березня, але Вуд, схоже, робить ставку на майбутнє Starlink, який швидко зростає та є єдиним прибутковим напрямком компанії.
Чому Вуд відвертається від Tesla?
Акції Tesla довго залишалися головним активом ARK, і Вуд публічно підтримувала компанію навіть у складні часи. Зараз усе інакше: китайські конкуренти майже наздогнали Tesla, її прибутковість знижується, а політична активність Маска відштовхує частину покупців. Вуд уперше інвестувала в SpaceX наприкінці 2023 року, і тепер ця компанія — найбільша позиція у венчурному портфелі ARK (близько $1 млрд). Після IPO фонд може нарощувати вкладення вже на публічному ринку.
Контекст дохідності ARK: ризики та перспективи
З початку року ARK Innovation ETF зріс лише на 1,61%, тоді як S&P 500 додав близько 9%. За останні 12 місяців інвестори вивели з нього близько $294 млн чистими. За оцінкою Morningstar, з 2014 по 2024 рік ARK «знищила» близько $7 млрд коштів своїх вкладників. У секторі IPO Кеті Вуд діє за одним сценарієм: входити в перспективні компанії якомога раніше. Так ARK купила акції Coinbase невдовзі після її лістингу в 2021 році та нещодавно поставила на CoreWeave.
Мій експертний висновок: Рішення Вуд — це класична гра на випередження. SpaceX, попри поточні збитки, має унікальний потенціал у космічній індустрії та супутниковому інтернеті. Однак історія ARK показує, що ранній вхід не гарантує успіху — згадайте ті ж $7 млрд «знищених» коштів. Чи стане SpaceX черговою дорогою помилкою чи геніальною ставкою — покаже час, але одне зрозуміло: Вуд робить ставку на майбутнє, яке може змінити правила гри.