Стратегічний розворот Вуд: SpaceX витісняє Tesla з портфеля ARK у день історичного IPO
Кеті Вуд, відомий керуючий фондом ARK Invest, здійснила знаковий маневр у день довгоочікуваного дебюту SpaceX на фондовому ринку. 12 червня, в момент виходу SPCX на біржу, її фонд придбав акції космічної компанії на суму близько $444 млн, одночасно суттєво скоротивши позицію в Tesla. Обидві компанії належать Ілону Маску, однак розстановка пріоритетів у портфелі Вуд змінилася кардинально.
У день IPO акції SpaceX злетіли на 19%, а стан самого Маска вперше перевищив позначку в $1 трлн. ARK придбав 3,29 млн акцій SpaceX за ціною розміщення в $135. До закриття торгової сесії цей пакет коштував уже $529,7 млн — зростання майже на 20% за один день. Того ж дня фонд урізав частки в Tesla, Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku та Baidu.
Чому Tesla втрачає позиції?
Акції Tesla довгий час залишалися основним активом ARK, і Вуд публічно підтримувала компанію навіть у найважчі часи. Однак зараз ситуація змінилася: китайські конкуренти практично наздогнали Tesla за обсягами та технологіями, її прибутковість знижується, а політична активність Маска відштовхує частину споживачів. На цьому тлі SpaceX виглядає набагато привабливіше.
Єдиний прибутковий напрямок SpaceX — супутниковий інтернет Starlink — демонструє стрімке зростання. Вуд вперше інвестувала в SpaceX ще наприкінці 2023 року, і тепер ця компанія стала найбільшою позицією у венчурному портфелі ARK (близько $1 млрд). Після IPO фонд може нарощувати вкладення вже на публічному ринку.
Контекст дохідності ARK
З початку року флагманський ARK Innovation ETF виріс лише на 1,61%, тоді як S&P 500 додав близько 9%. За останні 12 місяців інвестори вивели з фонду близько $294 млн чистими. Згідно з оцінками Morningstar, з 2014 по 2024 рік ARK «знищив» близько $7 млрд коштів своїх вкладників.
У сфері IPO Кеті Вуд діє за одним сценарієм: входити в перспективні компанії якомога раніше. Так ARK купив акції Coinbase невдовзі після її лістингу в 2021 році, а нещодавно фонд поставив на CoreWeave. SpaceX же стала найбільшим вкладенням.
Аналітика Cryptalist: Зміщення фокусу з Tesla на SpaceX — це не просто перестановка в портфелі, а сигнал про те, що Вуд робить довгострокову ставку на космічну інфраструктуру та супутникові технології. Tesla, незважаючи на лідерство, зіткнулася з насиченням ринку та жорсткою конкуренцією. Питання лише в тому, чи зможе SpaceX вийти на стабільний прибуток, чи для ARK це стане черговою дорогою помилкою. З огляду на поточний збиток SpaceX у $41,3 млрд, ставка вкрай ризикована, але потенційна винагорода може бути колосальною.