Кеті Вуд переключилася з Tesla на SpaceX: аналіз стратегії ARK у день історичного IPO
12 червня 2025 року стало знаковим днем для всіх, хто стежить за ринком інновацій. У день публічного лістингу SpaceX, Кеті Вуд, керуюча фондами ARK Invest, здійснила масштабне ребалансування портфеля. У фокусі мого аналізу — чіткий сигнал: Вуд робить ставку на космос, скорочуючи позиції в Tesla.
У день IPO ARK придбала 3,29 мільйона акцій SpaceX за ціною розміщення у $135. Вже до закриття торгової сесії вартість цього пакету злетіла до $529,7 млн — зростання склало 19% за один день. Водночас фонд урізав частки в Tesla, Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku та Baidu. Це не випадковість, а продумана стратегія перерозподілу капіталу.
Чому Вуд змінює Tesla на SpaceX?
Tesla довгі роки була наріжним каменем портфеля ARK. Однак зараз ситуація змінюється. Китайські конкуренти майже наздогнали компанію Маска з виробництва електромобілів, прибутковість знижується, а політична активність Ілона Маска відлякує частину консервативних інвесторів. З іншого боку, SpaceX — це історія зростання, де єдиний прибутковий напрямок, Starlink, демонструє вибухову динаміку. Венчурний портфель ARK вже оцінює частку в SpaceX приблизно в $1 млрд, і тепер фонд може нарощувати вкладення на публічному ринку.
Контекст дохідності ARK
З початку року флагманський ETF ARK Innovation зріс лише на 1,61%, тоді як S&P 500 додав близько 9%. За останні 12 місяців інвестори вивели з фонду близько $294 млн чистих коштів. За оцінками Morningstar, з 2014 по 2024 рік ARK «знищила» близько $7 млрд коштів своїх вкладників. Вуд діє за класичною схемою: входить у перспективні компанії якомога раніше. Так було з Coinbase у 2021 році та CoreWeave. Тепер SpaceX стала найбільшим вкладенням.
Мій експертний погляд: Перетік капіталу з Tesla у SpaceX — це не просто диверсифікація, а визнання того, що майбутнє зростання Маска лежить не в автомобілях, а в космічних технологіях та глобальному інтернеті. Однак залишається відкритим питання: чи зможе SpaceX, із сукупним збитком у $41,3 млрд станом на березень, стати стабільно прибутковою та виправдати такі високі очікування, чи це чергова дорога помилка ARK? Час покаже, але ставка зроблена велика.