Філіппінський регулятор посилює контроль: нові вимоги до лістингу криптоактивів
Центральний банк Філіппін (Bangko Sentral ng Pilipinas) офіційно затвердив оновлені правила лістингу цифрових активів для ліцензованих провайдерів послуг віртуальних активів (VASP). Цей крок спрямований на підвищення прозорості ринку та захист інвесторів, але водночас вводить суттєві обмеження для певних категорій криптовалют.
Ключове нововведення — пряма заборона на додавання та підтримку активів, орієнтованих на конфіденційність (Privacy Coins). Такі монети, як Monero, Zcash або Dash, тепер не зможуть бути представлені на філіппінських регульованих платформах. Регулятор мотивує це ризиками відмивання грошей та фінансування незаконної діяльності, оскільки подібні активи приховують дані про транзакції.
Шестифакторна перевірка перед лістингом
Тепер кожен провайдер VASP зобов'язаний проводити комплексну due diligence перед додаванням будь-якого токена або монети. Перевірка включає шість обов'язкових напрямків:
1. Дані про емітента — ідентифікація команди, юридичний статус та юрисдикція проєкту.
2. Зрілість ринку — аналіз історії торгів, капіталізації та розподілу токенів.
3. Сценарії використання — реальна застосовність активу, а не спекулятивна цінність.
4. Прозорість та безпека — відкритість вихідного коду, аудити смарт-контрактів, вразливості.
5. Ліквідність та резерви — глибина ринку, наявність маркет-мейкерів, достатність резервів для стабільної торгівлі.
6. Відповідність законам — дотримання місцевого законодавства, зокрема у сфері KYC/AML.
Крім цього, платформи зобов'язані вести постійний моніторинг уже доданих активів. Якщо актив перестає відповідати критеріям, провайдер повинен заздалегідь визначити сценарії призупинення торгів або примусового делістингу. Це створює додаткове навантаження на compliance-відділи бірж, але підвищує якість ринку.
Мій професійний коментар: Філіппіни продовжують тенденцію, задану Японією та Сінгапуром — посилення правил для анонімних активів. Однак шестифакторний підхід — це збалансоване рішення. Він не вбиває інновації, але відсіює явні скам-проєкти та монети з низькою ліквідністю. Для серйозних інвесторів це позитивний сигнал: ринок стає чистішим, а ризики маніпуляцій знижуються.