Філіппінський регулятор посилює контроль: нові правила лістингу криптоактивів та заборона на приватні монети
Центральний банк Філіппін (Bangko Sentral ng Pilipinas) затвердив оновлені правила лістингу цифрових активів для всіх ліцензованих провайдерів послуг віртуальних активів (VASP). Це значний крок у регулюванні криптовалютного ринку країни, який безпосередньо впливає на операційні процеси місцевих бірж та платформ.
Ключова зміна — повна заборона на додавання та підтримку активів, орієнтованих на конфіденційність. Йдеться про криптовалюти, які за своєю архітектурою приховують дані відправника, отримувача та суму транзакції. Такі активи, на думку регулятора, створюють підвищені ризики для фінансової системи та ускладнюють дотримання вимог щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) та фінансуванням тероризму (CFT).
Крім цього, документ вводить обов'язкову багатофакторну перевірку для всіх монет і токенів перед їхнім лістингом. Провайдери зобов'язані оцінювати активи за шістьма ключовими напрямками:
- Дані про емітента: прозорість команди, юридичний статус та юрисдикція проєкту.
- Зрілість ринку: історія проєкту, капіталізація та обсяг торгів.
- Сценарії використання: реальна застосовність токена та його економічна модель.
- Прозорість та безпека: наявність аудитів смарт-контрактів, відкритість коду та механізми захисту.
- Ліквідність та резерви: достатність коштів для забезпечення стабільної торгівлі.
- Відповідність законам: дотримання місцевих та міжнародних нормативних вимог.
Важливо зазначити, що регулятор не обмежується лише попередньою перевіркою. Платформи зобов'язані вести безперервний моніторинг уже доданих активів. Більше того, кожен майданчик має заздалегідь визначити та зафіксувати у своїх внутрішніх політиках чіткі критерії для призупинення торгів або делістингу токенів у разі погіршення їхніх показників або виникнення регуляторних ризиків.
Мій аналіз: Філіппіни послідовно рухаються до моделі "пісочниці з контролем", де інновації дозволені, але під жорстким наглядом. Заборона на приватні монети — це не унікальне рішення, а глобальний тренд, який ми спостерігаємо в Японії, Південній Кореї та ОАЕ. Для бірж це означає значне збільшення операційних витрат на комплаєнс, що неминуче призведе до консолідації ринку: дрібні гравці, нездатні забезпечити такий рівень due diligence, або підуть, або будуть поглинуті великими структурами.