Рішення ФРС та Банку Японії: головний каталізатор для крипторинку на цьому тижні
Новий тиждень на світових ринках розпочався з падіння цін на нафту, однак для інвесторів у цифрові активи ситуація складається набагато оптимістичніше. Послаблення геополітичної напруженості на Близькому Сході призвело до зниження котирувань Brent та WTI, тоді як ф'ючерси на акції впевнено зростають. Прибутковість американських казначейських облігацій пішла на спад після нещодавнього злету, а курс долара також демонструє низхідну динаміку. Ринок явно переглядає короткострокові інфляційні ризики напередодні ключових рішень центральних банків.
Цифрові активи відреагували на ці зміни помітним зростанням. Біткоїн та Ethereum суттєво додали в ціні за вихідні, що вказує на зміну настроїв серед великих гравців. Обсяг ліквідацій на ринку деривативів за добу перевищив $330 млн, причому основна частина припала на закриття коротких позицій. Інвестори явно прагнуть зайняти захисні позиції, але поточний макроекономічний фон підштовхує їх до переоцінки ризиків на користь ризикових активів.
Банк Японії та ФРС: два фронти однієї битви
Головними подіями цього тижня стануть засідання Банку Японії та Федеральної резервної системи США. За моїм аналізом, японський регулятор продовжить курс на нормалізацію грошово-кредитної політики, що може викликати додаткову волатильність на валютних ринках і, як наслідок, перетікання капіталу в криптовалюти. З іншого боку, ФРС з високою ймовірністю збереже процентну ставку на попередньому рівні, але ключовим сигналом стане риторика Джерома Пауелла. Ринку вкрай важливо зрозуміти: чи мають намір регулятори зберігати жорсткість, чи вони натякнуть на послаблення інфляційного тиску.
Безумовно, головним орієнтиром для учасників ринку залишається прибутковість казначейських облігацій США. Саме очікування щодо процентних ставок та ліквідності визначали динаміку акцій, сировини та криптовалют останнім часом. Рішення центробанків на цьому тижні дадуть більш чітке розуміння того, чи продовжиться ця переоцінка до кінця червня.
Мій погляд: Ринок криптовалют перебуває в точці біфуркації. Якщо ФРС подасть сигнал про готовність до пом'якшення політики, а Банк Японії не створить шокових ефектів, ми побачимо потужний імпульс для BTC та ETH. Однак будь-який натяк на збереження «яструбиного» курсу може спровокувати фіксацію прибутку. Слідкуйте за прибутковістю 10-річних трежеріс — це ваш головний барометр на найближчі дні.