Біткоїн вступає в новий торговий тиждень з ослаблених позицій, і три макроподії в США можуть визначити, наскільки глибоко продовжиться поточна корекція. У вівторок ринок отримає дані щодо споживчої інфляції, у четвер — звіти виробників ШІ-чипів, а в п'ятницю — індекс цін виробників.
На момент підготовки аналізу біткоїн торгується в районі $74 322, що на 1,85% нижче за рівень добової давності. Прискорення інфляції здатне підсилити очікування підвищення ставки ФРС у грудні — а ця перспектива вже чинила тиск на ціну активу раніше.
Звіт щодо інфляції: сигнал до посилення політики в грудні?
Бюро трудової статистики США опублікує жовтневі дані щодо індексу споживчих цін (CPI) у вівторок о 8:30 за східним часом. Аналітики очікують зростання річної інфляції до 3,9% проти 3,7% у вересні — показник тримається вище 3% з березня.
Публікація відбудеться на тлі посилення політики ФРС: у вересні регулятор підвищив ставку вперше за три роки, а 28 жовтня зберіг діапазон на рівні 3,75–4,00% без змін. Сильний звіт щодо зайнятості в п'ятницю підвищив імовірність грудневого підвищення: за даними CME FedWatch, шанси на зростання ставки на чверть пункту 9 грудня оцінюються в 80,5% проти 70,7% тижнем раніше.
Якщо CPI виявиться на рівні 3,9% або вище, у ФРС не буде вагомих причин відмовлятися від жорсткої політики. Однак ставки — лише частина тиску на біткоїн: до падіння криптовалюти додалися й технологічні акції, а ключові звіти компаній сфери штучного інтелекту виходять пізніше цього тижня.
Чи зможуть звіти Cisco та Applied Materials послабити побоювання щодо витрат на ШІ
Індекс Nasdaq Composite 5 листопада опустився в зону корекції — з початку місяця зниження становило 5,52% на тлі падіння акцій виробників мікрочипів.
Першим відзвітує хмарний провайдер CoreWeave у вівторок після закриття торгів; опціонні трейдери закладають коливання акцій у межах 20,7% після публікації. Cisco випустить звіт за перший квартал фінансового року 12 листопада, прогнозуючи квартальну виручку в діапазоні $18–18,2 млрд. Applied Materials повідомить результати того ж дня, очікуючи квартальну виручку в $10,25 млрд з похибкою $500 млн.
Слабкі прогнози від будь-якої з компаній здатні повернути страхи, пов'язані зі скороченням витрат на ШІ, — саме вони стали однією з причин падіння минулого тижня.
Показники виробників: чи підтвердять вони дані CPI
Індекс цін виробників (PPI) за жовтень вийде в п'ятницю, 13 листопада, о 8:30 за східним часом. Економісти прогнозують, що показник практично не зміниться порівняно з вереснем, коли PPI продемонстрував найбільше місячне зростання з березня 2022 року — оптові ціни на бензин зросли на 20,3%.
Після публікації «гарячих» даних щодо інфляції у вересні та жовтні біткоїн знижувався обидва рази. У жовтні падіння було найпомітнішим: річна інфляція зросла до 3,7%, перевищивши очікування, а курс BTC впав до $80 000, втративши 3,3% за добу.
Цього тижня біткоїн починає зі слабших позицій. На спотові біткоїн-ETF у США минулого тижня припав чистий відтік близько $1,28 млрд, а масові примусові продажі в неділю ліквідували позиції на $855,69 млн. Монета торгується нижче за $75 700 — середню ціну купівлі активу новими інвесторами. Для зняття частини тиску біткоїну необхідно повернутися вище за цей рівень, а найближча підтримка розташована на $70 000.
Більш спокійні дані щодо інфляції можуть змінити ситуацію: у липні «холодний» звіт дозволив біткоїну зрости приблизно на 3%, до $64 500. Засідання ФРС відбудеться 8–9 грудня, тоді ж опублікують нові прогнози щодо ставки.
Аналіз Cryptalist: Ринок перебуває у фазі підвищеної чутливості до макроданих, де кожен інфляційний сюрприз транслюється в негайну переоцінку ризиків. Поєднання відтоку з ETF, слабкої технічної структури та близькості ключової підтримки на $70 000 створює асиметричний профіль ризику: позитивний сюрприз щодо CPI здатний запустити короткостроковий відскок, тоді як підтвердження стійкої інфляції вище 3,9% підсилить тиск на ризикові активи. Інституційний погляд Cryptalist: до засідання ФРС 9 грудня волатильність залишиться підвищеною, а здатність біткоїна втриматися вище $70 000 стане ключовим індикатором стійкості поточного циклу.