4 листопада акції Apple (AAPL) оновили історичний максимум, досягнувши позначки $354,50, однак уже в четвер скоригувалися приблизно на 1,5% на тлі падіння індексу Nasdaq на 5,52%.
У середу вартість паперів на закритті становила $349,51 — зростання на 5,31%. Інвестори почали активно виводити кошти з виробників обладнання для штучного інтелекту, перенаправивши капітал в Apple, оскільки компанія виділяє помірні витрати на цей сегмент.
Чому Apple стала «тихою гаванню»
Різкий підйом котирувань спровокувала перемога Демократичної партії на проміжних виборах у США, що забезпечила їм контроль над обома палатами Конгресу. Учасники ринку сприйняли такий результат як гарантію політичного глухого кута. На цьому тлі індекс Dow додав понад 3%.
Одночасно ринок позбувався акцій розробників обладнання для ШІ через ризики нових обмежень на будівництво дата-центрів. З цієї причини папери Nvidia втратили близько 3%, а скромні витрати Apple на ШІ зробили її «тихою гаванню» для інвесторів.
Перетік капіталу може послабити тиск на вартість компонентів пам'яті, що стала головним фактором зростання витрат Apple цього року. Додатковими факторами підтримки виступили здешевлення нафти і падіння дохідності американських держоблігацій.
У результаті ринкова капіталізація Apple піднялася до $5,08 трлн. Це дозволило корпорації повернути собі статус найдорожчої компанії у світі, обігнавши Nvidia з її $4,83 трлн.
Динаміка під час обвалу
У четвер американський фондовий ринок пережив стрімке падіння: Nasdaq Composite впав на 5,52%, S&P 500 просів на 4,36%, Dow знизився на 3,44%. Папери Apple опустилися приблизно на 1,5% до позначки $344, тоді як Nvidia втратила 9%, а Broadcom — 10%.
Капіталізація IT-гігантів із «чудової сімки» сумарно скоротилася майже на $900 млрд за останню годину сесії. На частку Nvidia припало близько $374 млрд цих втрат, тоді як Apple втратила майже $59 млрд. За минулий рік вартість акцій Apple все ще показує зростання приблизно на 26%.
Звітність і технічна картина
Зростання акцій компенсувало втрати після публікації фінансового звіту за четвертий квартал 2 листопада. Виручка зросла на 12% рік до року і досягла $114,5 млрд, прибуток на акцію становив $2,10 проти консенсус-прогнозу в $1,99. При цьому Apple спрогнозувала валову маржу за грудневий квартал на рівні 45–46%, що нижче за попередні 47,9%.
На денному графіку акції знизилися на 7,5% з максимуму $351,73, зафіксованого 23 жовтня, до $325,33 станом на 3 листопада — до рівня 0,382 за корекцією Фібоначчі. Ця зона виступила підтримкою вже вдруге. Обсяг торгів зріс до 89,6 млн акцій — максимум з кінця червня, а RSI піднявся до 58, вказуючи на бичачий настрій.
Якщо графік зафіксується вище $354,50, папери перейдуть в область нових історичних максимумів. Найближча підтримка — $340, додатковий бар'єр — 50-денна MA в районі $335. Пробій $325 відкриє продавцям шлях до позначки 0,618 за Фібоначчі на рівні $305. Мультиплікатор залишається фактором ризику: Apple торгується майже в 36 разів дорожче за прогнозований річний дохід.
Аналіз Cryptalist: Ротація капіталу з «перегрітого» ШІ-сегмента в захисні історії на кшталт Apple відображає зростання толерантності ринку до політичної невизначеності, а не фундаментальний перегляд оцінок технологічного сектора. Повернення Apple на перше місце за капіталізацією — сигнал про те, що інвестори віддають перевагу передбачуваним грошовим потокам перед агресивними ставками на інфраструктуру ШІ. Тим не менш високий мультиплікатор і стиснення валової маржі залишають простір для корекції при відновленні розпродажів у техсекторі.