Ветеран трейдингу Пітер Брандт вважає, що срібло наближається до фінального мінімуму, а подальше відновлення буде не стрімким, а плавним. Його технічний аналіз спирається на класичну фігуру «падаючий клин», яка формується як на тижневому, так і на денному графіках.
У четвер срібло торгувалося по $53,18 за унцію, додавши за день 1,76%. До січневого максимуму в $121,74 металу ще далеко — поточна ціна на 56% нижче цього значення.
Прогноз Пітера Брандта
На обох таймфреймах графік Брандта демонструє падаючий клин — фігуру, за якої ціна рухається між двома збіжними низхідними лініями. Такий патерн зазвичай сигналізує про послаблення тиску продавців.
За розрахунками Брандта, фінальний мінімум у межах клина має сформуватися трохи нижче 50-річної підтримки по сріблу. На графіках цей рівень проходить близько $56 за ф'ючерсами Comex, і ціна вже пробила цей рубіж.
Нижня межа клина проходить біля $48 — там трейдер позначив червону стрілку. Поки срібло ще не торкнулося цієї лінії. Брандт зізнався, що раніше сподівався на рух цін до $40, але тепер цього не очікує.
Свою позицію він будує на базі публікації від 30 жовтня, де назвав розпродаж «очищенням» від покупців, які тримали позиції вище $90–100. За його словами, саме так зазвичай формуються мінімуми.
Важливий нюанс полягає в тому, як реалізуються подібні клини. Трейдер посилається на Річарда Шабакера, Роберта Едвардса і Джона Мегі — авторів класичних книг з графічних патернів.
«Пам'ятайте: після виходу з падаючого клина ціна зазвичай продовжує плавно зростати, а не вистрілює вгору (Шабакер, Едвардс/Мегі)», — зазначає він.
Тим не менш Брандт розраховує на значне зростання цін на срібло в перспективі кількох років.
Середньострокове зростання срібла та фактор ФРС
Подальше зміцнення срібла залежить від курсу долара та наступного кроку Федеральної резервної системи США. Останній виток зростання розпочався після того, як Демократи отримали контроль над обома палатами Конгресу. Після цього індекс долара США опустився до місячного мінімуму 101,099.
Дохідність 10-річних казначейських облігацій знизилася того дня до 4,89%. Ослаблення долара робить доларові метали більш доступними для іноземних покупців.
Пітер Шифф, засновник SchiffGold, вважає, що срібло більше ніколи не опуститься нижче $50. Однак очікування щодо процентних ставок вказують у протилежний бік: інструмент CME FedWatch фіксував 82% ймовірність підвищення ставки регулятором у грудні.
Підвищення ставки збільшує витрати на зберігання дорогоцінних металів, які не приносять процентного доходу. Новим випробуванням для учасників ринку стане п'ятничний звіт по ринку праці США. Сильні дані здатні підсилити очікування жорсткої політики та відправити дорогоцінний метал до нижньої межі фігури.
Аналіз Cryptalist: Конфігурація падаючого клина в сріблі справді вказує на затухання ведмежого імпульсу, однак результат залежить від макроекономічного тригера — грудневого рішення ФРС і звіту по зайнятості. Інституційним інвесторам варто розглядати зону $48–56 як ключову для формування середньострокової позиції, оскільки пробій нижньої межі клина скасує сценарій плавного відновлення.