Попит на обчислювальні потужності для штучного інтелекту ще далекий від піку. Найближчими роками він не просто зростатиме, а прискорюватиметься — з таким прогнозом виступив інвестор і ведучий подкасту All-In Джейсон Калаканіс, а колишній інженер Apple і Rivian Філ Байзел підкріпив його розрахунками.
За моделями Байзела, до 2035 року попит на ІІ-обчислення може зрости у сотні й тисячі разів відносно поточного рівня. Ключовий аргумент — галузь перебуває в самій початковій точці кривої adoption.
Чому розмови про пік ІІ передчасні
Калаканіс оцінює, що сьогодні штучний інтелект застосовують лише близько 2% співробітників корпоративної Америки. При цьому ні OpenAI, ні Anthropic поки не запустили ІІ-агентів у масовому масштабі. Висновок аналітика однозначний: індустрія зачепила лише поверхню можливого, а зростання буде не лінійним, а експоненційним.
За оцінкою Калаканіса, споживання ІІ-токенів зросте приблизно у 500 разів від поточних значень. Тих, хто говорить про насичення ринку або межу попиту на обчислення, інвестор називає відірваними від реальності — на його думку, такі люди просто не користуються технологією.
Калаканіс також зазначив, що ні проміжні вибори в США, ні процентні ставки цей тренд не зупинять. Ринок не рухатиметься вгору по прямій, але інвесторам не варто відволікатися на шум — те, що відбувається, слід сприймати як найбільший технологічний зсув у їхньому житті.
Що показують моделі Байзела
Філ Байзел, засновник технічних команд в Apple і Rivian, заявив, що Калаканіс правий «на 1000%», і опублікував графік із кількома сценаріями зростання попиту на обчислення. За точку відліку взято 2026 рік, горизонт прогнозу — до 2035 року.
На графіку чотири лінії. Найкрутіша — сценарій із позначкою ІІ Grok: попит зростає приблизно у 4,34 раза на рік і вже до 2031 року виходить за межі шкали. Власна модель Байзела без поправок дає зростання у 3,4 раза на рік. Версія з урахуванням підвищення ефективності заліза й моделей зростає повільніше — у 2,27 раза на рік, але й вона до 2035 року показує зростання приблизно у 1600 разів.
Для порівняння Байзел додав пунктирну лінію історичного зростання епохи CPU — близько 60% на рік. До 2035 року вона піднімається лише до позначки приблизно 70. Головна теза: хоч би куди рухався ринок, зелена лінія до нього не належить — так виглядав попередній етап розвитку обчислень.
Короткострокові коливання ринку не повинні затуляти довгостроковий тренд: попит на ІІ-інфраструктуру, на думку експертів, лише починає розганятися.
Аналіз Cryptalist: Прогнози про 500-кратне і навіть 1600-кратне зростання попиту на ІІ-обчислення відображають фундаментальний зсув у структурі капітальних витрат технологічного сектору, а не спекулятивну ейфорію. Для крипторинку це сигнал про довгостроковий дефіцит обчислювальних ресурсів, що посилює інвестиційну привабливість проєктів децентралізованих обчислень і GPU-інфраструктури. Однак інвесторам слід враховувати нелінійність траєкторії: короткострокова волатильність і цикли охолодження не скасовують, але ускладнюють реалізацію цього сценарію.