Білорусь переживає тиху фінансову революцію: цифрові активи перестали бути екзотикою для обраних і перетворилися на повсякденний інструмент поряд із банківською карткою та рублевим депозитом.
Ще нещодавно для операцій із криптовалютою потрібно було шукати спеціалізовану біржу та розбиратися в будові гаманців. Сьогодні біткоїн і стейблкоїни купуються прямо в банківському застосунку — там само, де зберігається рублевий вклад. Межа між традиційними фінансами та цифровими активами стрімко розмивається.
Населення майже повністю перейшло на смартфон. У країні зареєстровано понад 20 млн платіжних карток, а 73% карткового обігу проходить безготівково. Частка інтернет-продажів у роздрібному товарообігу організацій торгівлі зросла з 5,8% у 2021 році до 14,1% у 2025-му.
Вільні гроші шукають дохідність
Готівка при цьому не зникла. До 1 жовтня її обсяг в обігу досяг майже 18 млрд рублів — плюс 24,2% з початку року. Строкові рублеві вклади зросли на 28,8%, до 19,5 млрд рублів. Вільних грошей стало більше, і частина з них шукає дохідність вищу за депозитну — цю нішу й зайняла криптовалюта.
Правовий фундамент сформував січневий указ № 19, що створив базу для криптобанків, однак його норми запрацювали лише з 18 липня. Звичний інтерфейс при цьому не перетворює криптовалюту на вклад: банки прямо попереджають, що токени не є платіжним засобом у Білорусі, не забезпечені державою і можуть повністю знецінитися.
Шахраї теж не дрімають. За січень–липень збитки від несанкціонованих платіжних операцій становили 25,3 млн рублів, причому майже 93% — результат соціальної інженерії. Криптовалюта опинилася поряд із карткою та депозитом, але відповідальність за ризики залишилася на самому інвесторі.
Аналіз Cryptalist: Білорусь демонструє модель «тихої» інтеграції цифрових активів через наявну банківську інфраструктуру, що знижує поріг входу, але перекладає всі ризики на роздрібного користувача. Зростання вільної грошової маси на тлі високої частки соціальної інженерії у втратах створює підвищений попит на захищені та регульовані криптоінструменти. Для ринку це сигнал: інституційна довіра формуватиметься не через заборони, а через прозорі шлюзи між депозитом і цифровим активом.